Delta

Delta geeft aan hoeveel aandelen er nodig zijn om het prijsrisico van een optie te dekken. Als een calloptie een delta heeft van 5, dan zal de stijging van waarde van de optie gelijk zijn aan de stijging van 5 aandelen van de onderliggende waarde.

Bijvoorbeeld: Een delta van 1 duidt erop dat de optie de koerswijzigingen van de onderliggende waarde kopieert. Dat wil zeggen dat een stijging of daling van € 1 van de onderliggende waarde betekent dat de prijs van de optie ook € 1 stijgt of daalt.

Als de delta van een calloptie 0,75 is, heeft een koersstijging van € 1 van de onderliggende waarde dus een stijging van € 0,75 van de optieprijs tot gevolg. Als daarentegen de delta van een putoptie -0,25 is, dan daalt de optieprijs € 0,25 voor iedere euro die de koers van de onderliggende waarde stijgt.