Financiële Sprookjes – De Bitcoin appel
Is Bitcoin een sprookje?
Raoul Esseboom Founder Cryptotakkies
De termen beleggen en investeren worden in het dagelijks taalgebruik vaak door elkaar gebruikt. Maar betekenen ze eigenlijk wel hetzelfde? Wie op zoek gaat naar een duidelijke definitie, ontdekt al snel dat daar verrassend verschillend over wordt gedacht. Woordenboeken, financiële experts, onderwijsuitgaven en zelfs AI leggen soms net andere accenten.
Die zoektocht roept een interessante vraag op: waar ligt precies de grens tussen beleggen en investeren? Is het verschil vooral een kwestie van tijdshorizon, risico of doelstelling? Of zijn het simpelweg twee woorden voor hetzelfde concept?
Om hier meer duidelijkheid over te krijgen, gingen we op onderzoek uit. We bekeken definities uit verschillende bronnen en vroegen daarnaast drie financiële professionals naar hun visie. Hun antwoorden laten zien dat er overeenkomsten zijn, maar ook ruimte voor nuance. Lees hieronder hoe René van Vlerken, Hildo Laman, Floris de Roy van Zuydewijn en Evelien Hoekman tegen het onderscheid tussen beleggen en investeren aankijken.
Beleggen en investeren zijn twee diffuse termen. Hoewel ze veel overeenkomsten hebben, is er een belangrijk verschil. Het uiteindelijke doel van beide is hetzelfde: kapitaal beschikbaar maken voor bedrijven, zodat zij kunnen groeien en innoveren. Voor de consument ligt het doel voornamelijk in het behalen van rendement op het ingelegde vermogen.
Investeren is een vorm van directe financiering. Dit gebeurt vaak bij bedrijven die zich in een groeifase bevinden en nog geen toegang hebben tot de beurs om kapitaal op te halen. Investeerders verstrekken dan rechtstreeks geld aan deze ondernemingen in ruil voor een belang of een toekomstige opbrengst. Daarnaast kan investeren ook betrekking hebben op het aankopen van activa, zoals vastgoed, kunst of andere waardevolle objecten, met de verwachting dat deze in waarde zullen stijgen.
Beleggen is een indirecte vorm van investeren. Hierbij koop je aandelen van een beursgenoteerd bedrijf. De consument wordt aandeelhouder en deelt mee in de financiële resultaten en waardeverandering van het bedrijf. Beleggen speelt een belangrijke rol in de economie. Wanneer er veel vraag is naar de aandelen van een onderneming, stijgt doorgaans de marktwaarde van het bedrijf. Een hogere bedrijfswaarde kan het voor ondernemingen aantrekkelijker en goedkoper maken om nieuw kapitaal aan te trekken. Hierdoor krijgen zij meer mogelijkheden om te investeren in hun verdere groei en ontwikkeling.
Voor mij zit het echte verschil niet zozeer tussen beleggen en investeren, maar tussen investeren en speculeren. De termen beleggen en investeren gebruik ik zelf door elkaar heen. Strikt genomen is beleggen eigenlijk een vorm van tweedehands investeren. Bij investeren komt er nieuw geld beschikbaar voor een bedrijf. Er wordt daadwerkelijk nieuw kapitaal ingebracht om groei mogelijk te maken. Bij aandelen koop je een aandeel over van iemand anders, waardoor er niet direct nieuw geld naar het bedrijf vloeit. Dat neemt niet weg dat beleggers een cruciale rol vervullen. Juist doordat er een actieve markt is, krijgen investeerders de mogelijkheid om op een later moment uit te stappen. Beleggers zorgen daarmee voor liquiditeit en maken investeren aantrekkelijker. Uiteindelijk ligt het verschil tussen beleggen en investeren dan ook vaak in ‘the eye of the beholder’, terwijl het onderscheid met speculeren veel wezenlijker is.
“Het ligt dicht bij elkaar, in het Engels zeg je voor allebei “to invest”. Beleggen is een vorm van investeren, maar investeren is niet altijd beleggen. Beleggen doe je vaak anoniem op de financiële markt, bijvoorbeeld in aandelen, obligaties, derivaten of beleggingsfondsen. Dat heten effecten. Investeren is veel breder, kan ook niet anoniem en niet op de beurs. Je kunt bijvoorbeeld investeren in een project, je eigen bedrijf of in je huis. Door te leren of te sporten investeer je in jezelf. Kortom: beleggen is een vorm van je geld investeren, maar investeren is niet altijd beleggen.”
Om eerlijk te zijn, voordat ik bij BeleggerUitlegger ging werken, gebruikte ik het woord beleggen als het om consumenten ging en het woord investeren als het om bedrijven ging. Toen ik deze vraag kreeg wat nu eigenlijk het verschil is tussen beide termen, realiseerde ik me dat ik dat mijn huidige antwoord nog niet scherp genoeg was. En hoe meer ik erover sprak met mensen uit de financiële wereld, hoe duidelijker werd dat iedereen er net weer een eigen interpretatie aan geeft.
Dat maakte me nieuwsgierig. Bestaat er wel één juiste definitie? Ik begon mijn zoektocht bij het woordenboek, raadpleegde ook AI en dook vervolgens in verschillende economie- en bedrijfseconomiemethoden. Opvallend genoeg bleek in de economieboeken een duidelijke uitleg van het onderscheid lang niet altijd terug te vinden. Ik sluit mij aan bij Floris: Het Engels maakt deze vraag zoveel eenvoudiger. Zowel beleggen als investeren wordt vertaald met ’to invest’.